Deriváty jsou sázky.
Například CDS deriváty (credit default swap) spočívají v tom, že nějaký subjekt se přes ně jistí proti nějakému riziku, např. zvýšení úrokových měr. Platí tedy nějaké bance pravidelně nějakou relativně malou částku, a pokud dojde ke splnění určité podmínky, banka by teoreticky měla zaplatit zpět velkou částku.
Derivát je v podstatě slib banky že zaplatí, když se něco stane, a za to má stálý příjem, za tenhle slib. Vtip je v tom že objem derivátů je tak šílený (10x HDP planety), že žádný subjekt nemá prostředky na to, aby těm slibům dostál kdyby se opravdu něco stalo.
Je to časovaná bomba, bude se to celé mazat a nulovat, neb nic jiného s tím dělat nejde.
Údajně je problém taky v tom, že banky vymyslely důmyslný systém, kdy sice měly derivátů za tisíce miliard, ale tak, že se navzájem závazky nulovaly. S pádem Lehman Brothers se ale tenhle "magický řetěz" přerušil a už se to nenuluje jako předtím.