Již jsem to tu jednou vysvětloval v komentáři HOX napsal HOAX.
Hypotéka je speciální druh úvěru, kde banka jen "zprostředkovatel.
Banka (obchodní, hypotéční, investiční) na základě poptávky na investice do staveb podá žádost centrální bance na vydání ZHL ( jedná se o cenné papíry). Centrální banka žádost posoudí, vyhodnotí a vydá povolení k emisi tzv. Zástavních hypotéčních listů (ZHL) v přesně sjednané výši (např. 5mild.), které mají i pevně stanovenou splatnost a přesně stanovený roční, nebo půlroční úrok.
Tyto ZHL prodá banka na trhu zájemcům - soukromým čí právnickým osobám, a tím získá potřebný kapitál pro poskytování hypotéčních úvěrů.
Na základě takto získaných peněz poskytuje banka hypotéční úvěry.
Klient splácí hypotéční úvěr a tyto peníze se zaúčtovávají na účty, z nichž se vyplácí úrok majitelům ZHL ( ročně nebo půlročně podle kuponů na ZHL) a na vyplacení ZHL, jejich majitelům - těm, kteří si tyto ZHL koupili.
Banka má většinou desetinový někdy i procentní rabat z celkově provedené emise.

BS, Př 11,2